盈利乐观情绪推动标普 500 指数和纳斯达克 100 指数创历史新高

07/25/25 06:35 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标准普尔 500 指数 ( $SPX ) ( SPY ) 周五收盘上涨 +0.40%，道琼斯工业指数 ( $DOWI ) ( DIA ) 收盘上涨 +0.47%，纳斯达克 100 指数 ( $IUXX ) ( QQQ ) 收盘上涨 +0.23%。9 月 E-mini 标准普尔期货 ( ESU25 ) 上涨 +0.38%，9 月 E-mini 纳斯达克期货 ( NQU25 ) 上涨 +0.26%。

周五，股指收盘走高，标普500指数和纳斯达克100指数均创下历史新高。经济复苏迹象和好于预期的季度业绩支撑股市，标普500指数和纳斯达克100指数本周均创下历史新高。根据彭博行业研究汇编的数据，已公布第二季度业绩的标普500指数成分股公司中，约有83%的盈利超过了分析师的预期。

周五下午，债券收益率从早盘高点回落，股市延续涨势。10年期美国国债收益率周五收盘下跌1个基点，至4.38%。

利空方面，英特尔公布第二季度每股亏损10美分（低于预期的1美分盈利），并宣布计划在年底前削减资本支出并裁员15%，收盘下跌逾8%，限制了芯片股的涨幅。此外，Charter Communications公布第二季度每股收益低于预期，收盘下跌逾18%。

周五美国经济消息对股市造成负面影响，6 月份非国防资本货物新订单（不包括飞机和零部件）意外环比下降 -0.7%，低于预期的环比增长 +0.1%。

市场正在等待特朗普总统设定的8月1日贸易协议截止日期，以避免高额关税。上周三，特朗普宣布他计划向150多个国家发出关税信函，通知这些国家自8月1日起可能征收10%或15%的关税。作为最新消息，特朗普周三晚间表示：“我们将采用15%至50%之间的直接、简单的关税”，这表明关税下限正在提高，并暗示他不会低于15%。

联邦基金期货价格预计，在 7 月 29 日至 30 日的 FOMC 会议上降息 25 个基点的可能性为 3%，在 9 月 16 日至 17 日的下一次会议上降息的可能性为 66%。

本周，市场消化了众多企业季度财报，标普500指数成分股公司中约五分之一的公司发布了财报。彭博行业研究显示，初步财报显示，标普500指数成分股公司第二季度盈利有望增长4.5%，高于季前预期的同比增长2.8%。标普500指数成分股公司中，约83%的盈利超出预期。

周五海外股市收盘下跌。欧元区斯托克50指数收盘下跌0.06%。中国上证综指收盘下跌0.33%。日本日经225指数收盘下跌0.88%。

利率

9月10年期美国国债（ZNU2 5）周五收盘上涨5个基点。10年期美国国债收益率下跌1.2个基点至4.384%。周五，美国国债价格从早盘跌势中回升，并在原油价格下跌1%引发美国国债空头回补后走高。此外，特朗普总统表示与鲍威尔之间“没有紧张关系”，此举缓解了外界对他可能解雇美联储主席的担忧，也推动美国国债价格上涨。

周五，美国国债价格最初走低，原因是10年期德国国债收益率跌至3.75个月低点，这带来了负面延续效应。此外，即将到来的供应压力也对美国国债价格构成压力，因为美国财政部将于周一拍卖690亿美元的2年期国债和700亿美元的5年期国债。

欧洲政府债券收益率今日走高。10年期德国国债收益率升至3.75个月高点2.769%，收盘上涨1.6个基点至2.718%。10年期英国国债收益率上涨1.4个基点至4.635%。

欧元区6月M3货币供应量同比增长+.3%，低于预期的+3.7%，且增幅为9个月以来的最低水平。

德国7月IFO商业信心指数上涨+0.2，至14个月高点88.6，不过低于预期的89.0。

英国 6 月份零售额（不含汽车燃料）环比上涨 0.6%，低于预期的环比上涨 1.2%。

欧洲央行管理委员会委员卡扎克斯表示，除非经济遭受重大打击，否则他认为没有理由进一步降低利率，“欧洲央行维持当前利率水平是有价值的，毫不犹豫地加息或降息的时代已经结束。”

欧洲央行管理委员会委员、德国央行行长纳格尔表示，由于通胀前景保持不变、经济前景略有改善，欧洲央行采取稳健的货币政策是合适的。

掉期交易显示，欧洲央行在 9 月 11 日政策会议上降息 25 个基点的可能性为 18%。

美国股市波动

Centene ( CNC ) 收盘上涨逾 6%，领涨管理式医疗保健提供商，此前该公司制定了一项计划，旨在解决其《平价医疗法案》业务中的问题，以确保其在 2026 年实现盈利。此外，Molina Healthcare ( MOH ) 收盘上涨逾 4%，Humana ( HUM )、Elevance Health ( ELV ) 和 CVS Health ( CVS ) 收盘上涨逾 3%。此外，联合健康集团 ( UNH ) 收盘上涨 0.89%。

Deckers Outdoor Corp ( DECK ) 公布第一季度净销售额为 9.645 亿美元，远高于市场预期的 9.014 亿美元，收盘上涨逾 11%，领涨标准普尔 500 指数。

Comfort Systems USA ( FIX ) 公布第二季度营收为 21.7 亿美元，高于市场普遍预期的 19.6 亿美元，收盘上涨逾 +23%。

纽蒙特公司 ( NEM ) 公布第二季度销售额为 53.2 亿美元，高于市场预期的 48.5 亿美元，收盘上涨逾 6%。

爱德华生命科学公司 ( EW ) 收盘上涨逾 5%，此前该公司公布第二季度销售额为 15.3 亿美元，高于市场普遍预期的 15 亿美元，同时还将全年销售额预测从之前估计的 57 亿至 61 亿美元上调至 59 亿至 61 亿美元，高于市场普遍预期的 59.1 亿美元。

怡安集团 ( AON ) 公布第二季度调整后每股收益为 3.49 美元，高于市场预期的 3.40 美元，收盘上涨逾 4%。

在 Piper Sandler 首次对该股票进行评级并给出增持建议和 170 美元的目标价后，Palantir Technologies ( PLTR ) 收盘上涨逾 +2%。

在 Needham 将吉利德科学 ( GILD ) 的股票评级从持有上调至买入，目标价为 133 美元后，该股收盘上涨逾 2%。

在奥本海默将Carvana ( CVNA ) 的股票评级从市场表现上调至跑赢大盘，目标价定为 450 美元后，该股收盘上涨逾 2%。

英特尔 ( INTC ) 收盘下跌逾 8%，限制了芯片股的涨幅。此前，该公司公布第二季度每股意外亏损 10 美分，低于预期的盈利 1 美分。该公司还表示，将在年底前削减资本支出并裁员 15%。此外，阿斯麦控股公司 ( ASML ) 和应用材料公司 ( AMAT ) 收盘下跌逾 1%。

周五，比特币 ( ^BTCUSD )价格下跌逾 1%，跌至两周低点，加密货币相关股票承压。Galaxy Digital ( GLXY ) 收盘下跌逾 3%。此外，MicroStrategy ( MSTR )、Riot Platforms ( RIOT ) 和 Coinbase Global ( COIN ) 收盘下跌逾 1%。