随着美元走强，原油价格回落

周四5月WTI原油（CLK24）收跌-0.25（-0.31%），5月RBOB汽油（RBK24）收跌-0.71（-0.26%）。

原油和汽油价格周四小幅走低，因美元走强（DXY00）削弱了能源价格。此外，技术性抛售令原油承压，因为价格在周二攀升至 4-1/2 个月高点后接近超买水平。原油跌幅有限，因为标准普尔500指数周四反弹至历史新高，表明对经济前景持乐观态度，看涨能源需求。

周四公布的美国经济数据强于预期，支撑了能源需求和原油价格。当周初请失业金人数意外下降2,000人，至21万人，显示劳动力市场强于预期的213,000人。此外，3月标准普尔美国制造业采购经理人指数（PMI）意外上升+0.3至52.5的1-3/4年高点，强于预期的下降至51.8。此外，2 月成屋销售意外环比增长 +9.5% 至 438 万套的 1 年高点，强于预期的下降至 395 万套。

最近乌克兰无人机袭击俄罗斯炼油厂，破坏了俄罗斯的几家石油加工设施，限制了俄罗斯燃料出口前景，原油得到了支撑。摩根大通（JPMorgan Chase）表示，预计俄罗斯炼油厂的产能将达到90万桶/日，这些产能可能会在袭击发生后“数周甚至数月”停产，从而为油价增加每桶4美元的风险溢价。

近期中国原油需求强劲，利好油价。周一的政府数据显示，中国在1月和2月处理了创纪录的118.76百万吨原油，比去年同期增长了+3%。此外，中国的燃料需求激增，高速公路客运量比 2019 年的水平高出 54%，而航空公司的客运量比大流行前的峰值增加了 19%。

国际能源署（IEA）上周四预测，如果欧佩克+维持目前的减产，全球石油市场将在2024年底之前出现赤字，但如果欧佩克+开始增产，平衡将变成盈余。欧佩克+将于6月1日举行会议，决定2024年下半年的产量水平。国际能源署还将2024年全球原油需求增长预测上调11万桶/日至130万桶/日，原因是美国经济前景走强，以及船舶为避免胡塞武装在红海发动袭击而采取更长航线所需的燃料增加。

欧佩克+于3月3日宣布，将把目前约200万桶/日的原油减产延长至6月底。该集团表示，其原油减产将在第二季度后“根据市场情况逐步恢复”。然而，欧佩克2月原油产量增加+11万桶/日，至2668万桶/日，这是油价的利空因素，因为伊拉克和阿联酋继续高于其生产配额。

此外，Vortexa在3月4日表示，欧佩克+遵守原油减产协议仍“值得怀疑”。Vortexa表示，俄罗斯石油出口量比欧佩克+的承诺高出约50万桶/日，而且“几乎没有迹象表明俄罗斯正在积极削减原油产量或出口”。彭博社上周二报道称，截至3月10日当周，俄罗斯海运原油出口量增加+59万桶/日，俄罗斯的流量比俄罗斯的承诺高出42万桶/日。

原油价格受到以色列-哈马斯战争的潜在支撑，并担心全面战争可能蔓延到黎巴嫩。自10月7日以色列-哈马斯战争爆发以来，真主党和以色列几乎每天都在交火。此外，美国和英国还对也门的胡塞叛乱分子进行了空袭，以报复胡塞武装对红海商业航运的袭击。伊朗支持的胡塞叛乱分子对红海商业航运的袭击迫使托运人将货物转移到非洲南端，而不是通过红海，扰乱了全球原油供应。

浮式储存原油价格下跌利好油价。Vortexa周一公布的周度数据显示，截至3月15日，全球停运至少一周的油轮原油量环比下降9.9%，至6977万桶。

周三的EIA报告显示，（1）截至3月15日，美国原油库存比5年季节性平均水平低-2.8%，（2）汽油库存比5年季节性平均水平低-2.4%，（3）馏分油库存比5年季节性平均水平低-5.0%。截至3月15日当周，美国原油产量持平，为1310万桶/日，低于1330万桶/日的近期历史高点。

贝克休斯上周五报告称，截至3月15日当周，美国活跃石油钻井平台增加+6台，至510台的6个月高点，略高于11月10日公布的494台的两年低点。过去一年，美国石油钻井平台数量已从 2022 年 12 月公布的 627 座的 3-3/4 年高点下降。