股市因美联储加息可能性降低而大幅上涨

09/03/26 09:28 | 来源： barchart | 已有(0)点评| |

标普500指数（$SPX）（SPY）周四收盘上涨+1.06%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）收盘上涨+1.18%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）收盘上涨+1.16%。E-mini标普期货（ESU26）上涨+1.00%，9月E-mini纳斯达克期货（NQU26）上涨+1.15%。

周四股市大幅上涨，因美联储行长沃勒的鸽派言论拉低了债券收益率，降低了本月晚些时候美联储加息的可能性。沃勒表示基础通胀优于核心数据显示，且如果下周通胀消息显示“持续推进”，他将支持维持利率稳定，10年期国债收益率下跌-2个基点至4.76%，沃勒表示，如果下周的通胀新闻显示“持续向2%目标迈进”，他将支持维持利率稳定。沃勒先生的言论将9月15日至16日联邦公开市场委员会会议上加息的可能性从他发言前的65%降至52%。

周四的美国经济新闻也支持股市，包括显示劳动力市场稳定的每周失业救济申请数，以及8月的ISM服务业指数显示服务业活动以6个月来最强劲的速度增长。

原油价格上涨加剧了人们对美联储可能不得不不断加息以抑制通胀的担忧。随着美伊冲突持续且无止境，WTI原油周四攀升至6周新高。

美国每周初次失业救济申请人数上升+2,000，至206,000人，接近预期的205,000人，显示劳动力市场稳定。

美国第二季度非农生产率保持为+1.4%未修正，但第二季度单位劳动力成本从此前报告的+1.3%下修至+1.2%。

美国8月ISM服务指数意外上涨+1.3，达到6个月高点55.4，强于预期的54.1无变化。8月ISM支付子指数意外上涨+2.3，达到四年来最高72.6，强于预期的70.0下跌。

美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，基础通胀状况优于核心数据显示的水平，他在本月FOMC会议上的利率决定将“受到下周公布的8月通胀数据”重大影响“。他补充道：“如果我们的2%目标持续取得进展，我愿意支持维持政策利率在现有水平。不过，如果通胀高涨，我会考虑加息。”

10月WTI原油价格（CLV26）周四攀升至6周新高，全球石油供应趋于紧张的迹象。彭博社、Kpler 和 Vortexa 汇总的数据显示，沙特阿拉伯八月原油出口降至约300万桶/日，为9年来最低。此外，本周美伊冲突升级，削弱了霍尔木兹海峡近期全面开放的希望。本周，美国对伊朗发动了多轮打击，目标是伊朗南部海岸的雷达系统和布雷能力。伊朗则以无人机和导弹攻击中东的美军基地进行报复。在原油价格的看空方面，特朗普总统表示美国控制着霍尔木兹海峡，“我们每晚击沉30、40艘船，大量石油从那里流出。”此外，CNN报道称，美国军方周二护送40艘载有1800万桶石油的船只通过霍尔木兹海峡。

第二季度财报对股市来说是一个看涨因素。据彭博智报报道，标普500指数第二季度盈利增长率接近+32%，远高于预测的+23%，几乎是自2013年第四季度以来疫情期间非疫情期间平均盈利增长率的四倍。预计人工智能支出将占大部分盈利，人工智能基础设施股将在第二季度贡献标普500指数每股收益增长的近60%。截至目前，财报结果积极，根据彭博数据，493家标普500公司中86%的第二季度财报超出预期。

市场对下一次9月15日至16日FOMC会议上加息+25个基点的概率进行了折码。

周四海外股市收盘涨跌。欧元Stoxx 50指数收盘上涨+0.32%。中国上海综合指数收盘上涨+0.02%。日本日经225股均指数跌至4周低点，收盘下跌0.17%。

利率

12月10年期国库券（ZNZ6）周四收盘上涨+8个点。10年期国库券收益率下跌1.6个基点，至4.762%。周四，美联储行长沃勒发表鸽派言论后，国表走高，沃勒表示基础通胀优于核心数据所示。沃勒先生的言论使市场将本月晚些时候美联储加息的可能性从他发言前的65%降至52%。在第二季度单位劳动成本下调后，国库券增加了其收益。

国库券涨幅有限，因为股市强劲导致政府债务避险需求减少。此外，WTI原油价格升至6周来最高点，推高了对美联储政策偏鹰的通胀预期。10年期盈亏平衡的通胀率周四升至两周新高2.364%。此外，8月ISM支付物价指数意外上涨至4年来最高点，显示服务业价格压力，是美联储政策的鹰派因素。

欧洲政府债券收益率周四下跌。德国10年期邦国债收益率下跌3.3个基点，至3.343%。英国10年期国债收益率下跌9.6个基点，至5.134%。

欧元区7月物价指数同比上涨+1.6%，同比上涨+5.8%，强于预期的+1.3%环比和+5.5%。

欧元区8月标普综合采购经理指数（PMI）从此前公布的52.1下调了-0.1，至53.0。

市场对欧洲央行下一次9月10日政策会议上加息+25基点的概率进行了100%的折扣。

美国股票搬运公司

“壮丽七蛟龙”科技股周四上涨，支撑了整体市场的上涨。特斯拉（TSLA）收盘上涨超过+5%，Meta Platforms（META）和Microsoft（MSFT）收盘上涨超过+2%。此外，Alphabet（GOOGL）、苹果（AAPL）、Amazon.com（AMZN）和英伟达（NVDA）收盘上涨超过+1%。

周四，比特币（^BTCUSD）上涨超过+5%后，加密货币暴露股大幅上涨。Strategy（MSTR）收盘上涨超过+17%，领跑纳斯达克100指数，Robinhood Markets（HOOD）收盘上涨超过+16%，领先标普500涨幅。此外，Circle Internet Group（CRCL）收盘超过+16%，Riot Platforms（RIOT）收盘超过+13%。此外，Galaxy Digital Holdings（GLXY）和MARA Holdings（MARA）收盘上涨超过+10%，Coinbase Global（COIN）上涨超过+9%，Iren Ltd（IREN）收盘上涨超过+5%。

软件股周四上涨，这对更广泛的市场来说是积极因素。Palantir Technologies（PLTR）收盘超过+7%，ServiceNow（NOW）收盘超过+6%。此外，甲骨文（ORCL）和汤森路透（TRI）收盘上涨超过+5%，Atlassian Corp（TEAM）收盘上涨超过+4%。此外，Workday（WDAY）收盘超过+3%，Adobe Systems（ADBE）、Datadog（DDOG）和Salesforce（CRM）收盘超过+2%。

周四，防御性食品生产商收低，市场整体反弹也随之走低。通用磨坊（GIS）收盘下跌超过3%，卡夫亨氏（KHC）收盘超过3%，领跑纳斯达克100指数跌幅。此外，麦考密克公司（MKC）和J M Smucker（SJM）收盘超过-2%，好时公司（HSY）、霍梅尔食品（HRL）和蒙德利兹国际（MDLZ）收盘超过1%。