债券收益率飙升，股票大多收低

标普500指数（$SPX）（SPY）周四收盘下跌0.02%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）收盘下跌0.31%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）收盘上涨+0.03%。12月E-mini标普期货（ESZ26）下跌0.10%，12月E-mini纳斯达克期货（NQZ26）下跌0.03%。

周四股指大多收于较低，道琼斯工业指数跌至一周低点。周四原油价格上涨加剧了通胀担忧，并推动了全球债券收益率上涨。周四，WTI原油上涨超过+2%，此前一名伊朗官员警告，如果美国或以色列再次发动攻击，伊朗可能会将战争扩展到印度洋。

然而，原油价格从周四的高点回落，引发了股市空头回补，路透社报道称美伊谈判代表正在探讨一项分阶段协议，伊朗将重新开放霍尔木兹海峡，美国解除对伊朗港口的封锁。卡塔尔官员正在调解谈判。

周四原油价格的跳升引发全球债券市场抛售，10年期国库券收益率攀升至19年新高5.22%，德国10年期邦联收益率升至17年新高3.62%，日本10年期日本国债收益率飙升至30年新高3.09%。债券收益率飙升周四拖累了利率敏感的科技股，芯片制造商和人工智能基础设施股开始回落。

周四美国新闻表现优于预期，显示出美国经济的强劲迹象，这对股市构成了支撑因素，此前每周失业救济申请人数意外降至两个月来的最低点，8月新房销售也上升至8个月来的最高点。财政部长贝森特周三晚间表示，美中双方同意将贸易停战延长两个月至1月10日，股市也获得了支撑。

美国每周新申请失业救济人数意外下降-1,000，降至两个月低点197,000，显示劳动力市场强劲于预期的20万。

美国8月新房销售按月上涨+6.4%，达到8个月高点684,000套，强劲于预期的61.6万套。

周四鹰派美联储的言论暗示了进一步加息的支持，并对股市和债券造成压力。纽约联储行长约翰·威廉姆斯表示，鉴于高能源价格和由人工智能投资驱动的需求，美联储仍有大量工作要做。此外，费城联储行长安娜·保尔森表示，通胀的基本指标“顽固地偏高”，几乎没有进展。“展望未来，如果经济状况如我预期般发展，可能需要适度收紧货币政策”以确保通胀回升至美联储2%的目标。

十一月，WTI原油价格（CLX26）周四上涨超过+2%，此前伊朗威胁扩大中东战争，此前伊朗革命卫队一名高级成员警告称，如果美国或以色列再次发动攻击，伊朗可能会将战争扩展到印度洋。此外，沙特周四遭到伊朗支持的胡塞武装的攻击，称其拦截了朝红海港口延布和泰夫市发射的导弹。

市场对10月27日至28日下一次联邦公开市场委员会会议上美联储加息+25基点的概率进行了折价。

周四海外股市收盘涨跌。欧元Stoxx 50指数收盘下跌0.43%。中国上海综合指数收盘下跌1.22%。日本日经225股均指数上涨至两周高点，收盘上涨+0.76%。

利率

12月10年期国库券（ZNZ6）周四收盘下跌5.5个点。10年期国债收益率上涨+6.3个基点，至5.177%。12月国库券周四跌至19年近期期货最低低点，10年期国库券收益率攀升至19年高点5.221%。周四WTI原油价格上涨+2%，推高了通胀预期，也压垮了国库券。此外，周四美国经济数据（每周救济救济和8月新房销售）好于预期，显示了经济强劲，对美联储政策持鹰派态度。此外，周四美联储的鹰派言论对国库价格造成压力，此前纽约联储行长约翰·威廉姆斯和费城联储行长安娜·保尔森均表达了对美联储更紧缩政策的支持。最后，财政部对7年期国库券440亿美元拍卖需求疲软，导致国库券看跌，因为拍卖的买卖覆盖比为2.42，低于10次拍卖的平均值2.49。

欧洲政府债券收益率周四上涨。德国10年期债券收益率升至17年来最高点3.616%，收盘上涨+4.4个基点，至3.599%。英国10年期国债收益率升至一周高点5.393%，收盘上涨+3.4个基点，至5.381%。

欧元区8月新车注册量同比增长+4.5%，达到708,000辆。

德国9月IFO商业环境调查上涨+1.1，达到3.25年来最高点89.9，强劲于预期的89.0。

欧洲央行执行委员会成员伊莎贝尔·施纳贝尔表示，伊朗战争引发的能源冲击比最初预想的更持久，且已超越石油领域。

欧洲央行理事会成员迪米塔尔·拉德夫表示，政策制定者必须给予近期加息时间，才能评估是否需要进一步加息。

市场对欧洲央行下次会议（10月29日）加息+25个基点的概率进行了折码。

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芯片制造商和人工智能股今天承受压力，拖累了整体市场。ARM控股有限公司（ARM）收盘下跌超过8%，成为纳斯达克100中跌幅最大的股东，西部数据收盘下跌超过4%。此外，SanDisk（SNDK）收盘超过-3%，NXP Semiconductors NV（NXPI）和Seagate Technology Holdings Plc（STX）收盘超过-2%。此外，ASML控股NV（ASML）、博通（AVGO）、高通（QCOM）和Microchip Technology（MCHP）也收盘超过-1%。

软件股今日面临压力，主导的是甲骨文公司（ORCL）下跌3%，此前甲骨文向位于新墨西哥州的数据中心开发商（Blue Owl Capital旗下）发出不可抗力通知，试图推迟付款，以防该名为“朱庇特计划”的数据中心脱轨未能按计划在2028年上线。此外，Intuit（INTU）下跌超过-3%，Autodesk（ADSK）、ServiceNow（NOW）和IBM（IBM）也下跌超过-2%。此外，Atlassian（TEAM）收盘下跌超过1%。

周四，卡车和货运公司下跌，此前WTI原油上涨超过+2%，燃油成本上升，削弱了这些公司的盈利前景。FedEx Freight Holding（FDXF）下跌超过4%，联合包裹服务（UPS）和Saia Inc（SAIA）也下跌超过3%。此外，Knight-Swift运输控股（KNX）、ArcBest（ARCB）、JB Hunt运输服务（JBHT）、Marten Transport Ltd（MRTN）、CH Robinson Worldwide（CHRW）和XPO Inc（XPO）也以超过-2%的跌幅关闭。

Gen Digital（GEN）在《金融时报》报道该公司提出收购GoDaddy的要约后，收盘下跌超过12%，成为标普500中跌幅最大的股票。

在People Inc.放弃收购公司剩余股份计划后，MGM以超过-10%的跌幅关闭。

罗林斯（ROL）在派珀·桑德勒将该股评级从超配降至中性后收盘超过6%。

Dropbox（DBX）在花旗集团将该股评级下调至中性、目标价为29美元后收盘，跌幅超过4%。

Alkami科技（ALKT）收盘下跌超过2%，此前摩根大通将该股从增持双重降级为低配，目标价为14美元。

Everpure（P）在预测2028年收入为70亿美元至73亿美元，远高于市场共识的61.9亿美元，收盘上涨超过+11%，相对于标普500的领先涨幅。

查理河实验室（CRL）在重申2026年财务指引后收盘价上涨超过+6%。

Revvity（RVTY）在推出一款获得IVDR认证的1型糖尿病筛查试剂盒后，收盘价上涨超过+6%。

GoDaddy（GDDY）在《金融时报》报道Gen Digital提出收购该公司的要约后收盘价超过+4%。