随着原油价格趋于稳定，股市走高

标普500指数（$SPX）（SPY）周五收盘上涨+0.43%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）收盘上涨+0.98%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）收盘上涨+0.33%。E-mini标普期货（ESU26）上涨+0.37%，9月E-mini纳斯达克期货（NQU26）上涨+0.27%。

周五股指收高，原油价格趋于稳定，暂时缓解了通胀担忧。周五，伊朗总统马苏德·佩泽什基安发表呼吁结束美伊战争的言论，原油价格在周四跌破一个月来的高点。市场正等待周一的新闻发布会，届时美国财政部长贝森特表示，政府将公布孤立伊朗经济的计划细节。

周五，比特币飙升至三个月高点，加密货币暴露股在更广泛的市场中领涨。比特币（^BTCUSD）周五上涨超过+6%，创三个月高点，本周上涨超过+20%。本周，机构买入回归支持比特币，此前美国财政部宣布将至少翻倍购买长期债券，引发加密货币的大规模空头回荡反弹。根据Coinglass的数据，自周三以来，永续期货市场中已有超过20亿美元的比特币空头头寸被清算。

周五芯片制造商和人工智能基础设施股的轻微疲软限制了纳斯达克100指数的涨幅。此外，债券收益率上升对周五整体市场造成拖累，10年期国库收益率上升+3个基点至4.73%。

周五美国股市的经济新闻表现喜忧参半。美国8月标普制造业PMI下跌-0.7至53.2，低于预期的53.9无变化，但8月标普PMI意外上涨+2.8至56.8，强于预期的54.0，且是4.5年来最快的扩张速度。

中东问题缺乏明确解决路径，导致霍尔木兹海峡关闭，限制了来自中东的原油供应，持续对油价施加上涨压力。10月WTI原油价格（CLV26）周五略有上涨，尽管涨幅有限，原因是伊朗总统马苏德·佩泽什基安表示：“既然我们强大且有尊严，全球都认可我们的胜利，今天结束战争会更好。”周四，特朗普总统威胁伊朗及其贸易伙伴将面临经济孤立，原油价格飙升至一个月来的最高点。特朗普表示，任何允许其金融机构、企业、机场或政府机构为伊朗提供任何生命线的国家，都将面临巨大的后果。财政部长贝森特表示，政府将于周一宣布孤立伊朗及其贸易伙伴的计划。

特朗普总统表示他不愿延长与伊朗已到期的协议，这使霍尔木兹海峡迅速重开的可能性变得阴暗。特朗普还表示，美国对伊朗港口的海上封锁正在给该国带来压力，他没有解决美伊冲突的时间表。

周一，美国能源部长克里斯·赖特表示，美国正在与伊朗玩长远战，暗示美国无意缓和冲突，可能会限制来自中东的原油供应。

目前没有任何美伊协议全面开放霍尔木兹海峡的进展迹象。伊朗军方发言人上周四表示，未经伊朗授权和监督，任何船只都无法安全通过霍尔木兹海峡，特朗普总统声称控制该海峡“不过是谎言”。伊朗的声明是对特朗普总统上周二称美国“完全控制霍尔木兹海峡”且“我们拥有它”的言论的回应。

第二季度强劲财报的前景对股市来说是一个看涨因素。据彭博资讯报道，标普500指数第二季度盈利增长率将接近32%，远高于预期的+23%，并且几乎是自2013年第四季度以来疫情期间非疫情期间平均盈利增长率的四倍。预计人工智能支出将占大部分盈利，人工智能基础设施股将在第二季度贡献标普500指数每股收益增长的近60%。截至目前，盈利结果积极，根据彭博数据，468家标普500公司中，有86%的第二季度财报超出预期。

市场对下一次FOMC会议（9月15-16日）加息+25基点概率的39%概率进行了折价。

周五海外股市收盘表现混合。欧元Stoxx 50指数收盘上涨+0.63%。中国上海综合指数收盘上涨+0.04%。日本日经225股均线收盘下跌0.30%。

利率

9月10年期国库券（ZNU6）周五收盘下跌7.5个刻。10年期国债收益率上升+3.2个基点，至4.736%。周五，国库券受到股市反弹的压力，这抑制了避险市场对国库券的需求。此外，周五公布的8月标准普尔PMI意外以4年半来最快的速度扩张，显示出美国经济的强劲，并对国库券造成了压力。

欧洲政府债券收益率今日正在下降。德国10年期邦国债收益率下跌-0.1个基点，至3.258%。英国10年期国债收益率下跌0.7个基点，至5.060%。

欧元区8月标普制造业PMI意外上涨+0.9至52.8，强于预期的51.8，也是4.25年来最快的扩张速度。此外，8月综合PMI意外上涨+0.1至52.1，强于预期的51.7。

欧洲央行7月1年期CPI预期从6月的3.0%降至2.9%。3年期7月CPI预期从6月的2.8%降至2.7%。

欧元区8月消费者信心指数意外上涨+0.4，达到6个月来最高点-15.5，强于预期的-16.0下降。

英国7月零售销量（不含汽车燃料）环比下降0.9%，低于预期的0.5%，为14个月来最大跌幅。

市场对欧洲央行在9月10日下一次政策会议上加息+25个基点的概率进行了95%的打折。

美国股票搬运公司

周五，比特币（^BTCUSD）延续本周的强劲反弹，攀升超过+6%，创下三个月高点，加密货币暴露股大幅上涨。Coinbase Global（COIN）收盘上涨超过+7%，Strategy（MSTR）收盘上涨超过+6%，领先纳斯达克100指数的上涨。此外，Circle Internet Group（CRCL）收盘上涨超过+5%。

周五，随着铜、金和白银价格大幅上涨，矿业股反弹。Southern Copper（SCCO）收盘上涨超过+8%，Freeport-McMoRan（FCX）收盘上涨超过+7%。此外，Anglogold Ashanti（AU）收盘超过+6%，Newmont Corp（NEM）和Barrick Mining（B）收盘超过+3%。

部分芯片制造商和人工智能基础设施股周五下跌，限制了更广泛市场的涨幅。Marvell Technology（MRVL）收盘下跌超过5%，成为标普500和纳斯达克100的跌幅股之一。此外，应用材料公司（AMAT）、先进微型器件公司（AMD）、ARM控股公司（ARM）、英特尔（INTC）和Lam Research（LRCX）也下跌超过2%。此外，KLA公司（KLAC）、西部数据（WDC）、美光科技（MU）和希捷科技控股有限公司（STX）下跌超过1%。

公用事业股周五下跌，国库券收益率上升。Sempra（SRE）收盘下跌超过5%，Edison International（EIX）收盘超过4%。此外，美国电力公司（AEP）、CenterPoint Energy（CNP）和Xcel Energy（XEL公司）下跌超过3%，Exelon（EXC）、公共服务企业集团（PEG）和杜克能源（DUK）也下跌超过2%。

莫德纳（MRNA）收盘价超过+8%，默克公司（MRK）因周三阳性转盘上涨超过+2%，当时两家公司报告称其癌症疫苗联合Keytruda有助于减少黑色素瘤复发，这是一项大型晚期试验。

帕森斯公司（PSN）收盘上涨超过+6%，此前贝尔德将该股从中性上调至优于大盘，目标价为57美元。

特斯拉（TSLA）在内华达州交通管理局批准在克拉克县首12个月内最多提供5,000辆特斯拉自动驾驶车辆，提供付费乘车服务后，收盘价超过+5%。

罗斯商店（ROST）在报告第二季度销售额62.6亿美元后收盘上涨超过+4%，高于市场共识的61.6亿美元，并将2027年每股收益预测从此前的7.50美元上调至8.77美元，升至7.74美元。

Teradyne（TER）收盘下跌超过2%，此前Baird将该股评级从优于大盘降至中性。